《红周刊》记者 张宇

  “我发现交易者最核心的错误就是时机把握不好,导致账面发生亏损。”华尔街情绪交易大师阿本?康福拉斯在北京国贸一家酒店接受《红周刊》采访时说。康福拉斯主要从事外汇和对冲基金交易,为了把握交易情绪,他将日本交易技术引入华尔街,并用价格反转图、钥匙图、砖块图、圈叉图生成的价格走势来作为衡量市场情绪的“地标”。在清明节前即将离京之际,他为《红周刊》读者展示了隐藏在交易情绪背后的秘密。

  《红周刊》:很奇怪,不管是钥匙图还是圈叉图,您所有的图表形态里都没有成交量,为什么呢?

  康福拉斯:我所有的技术图都只是显示行情波动情况,而不把成交量作为重要指标。就像趋势线、支撑/压力线以及斐波那契数列这些传统分析方法一样不显示成交量,因为这些图表是建立在价格运行基础之上的。交易就好像是开车,我们要注意的不是道路上的噪音,而是最后正确的方向。运用这些图分析走势可以给交易者更多关于趋势反转的信息,告诉你趋势在哪里会发生反转。

  《红周刊》:在外汇行情变化时,您是如何判断出会出现反转?

  康福拉斯:我认为在一个下跌趋势中,价格出现上涨并不一定就意味着要发生反转;而在上升趋势中,如果行情出现下跌但是没有跌破前3个交易日的低点,也不能说出现了反转,因为反转不仅要创新低,还要跌破前面3个低点。当然,没有人会知道反转会持续多长的时间,只会知道反转发生了。我要告诉大家的是,如何去辨别出市场中的噪音,如何去确认这次是真的反转,通过运用价格反转图可以明显地看到入场和离场信号。

  《红周刊》:您的图表与日本蜡烛图相比,有哪些不同?

  康福拉斯:在蜡烛图中,有开盘价、收盘价、高点和低点,这会让交易者在判断时很困难。但钥匙图、砖块图这样一些技术图型,会让交易者抛开其他,只关注收盘价这个博弈结果,看到市场中真正发生了什么。蜡烛图是切黄油的小刀,那么价格反转图就是切肉的利刃。在实际运用中,最好能把价格反转图和蜡烛图结合在一起来用,如此可以更好地体会到市场的情绪。这好比你坐飞机时遇到了气流,蜡烛图会让你看到东西在摇晃,而钥匙图等图表会让你知道,气流过后飞机还是平稳飞行。当然了,如果将这些图表与RSI、布林线和其他技术指标结合起来判断就更好了,之间可以互相印证。

  《红周刊》:外汇市场瞬息万变,到手的盈利随时都会变成亏损,您是如何把握离场时机的?

  康福拉斯:砖块图能够对此提供很好的指导,你把车开上了高速后临时改变主意,想从高速开出来,这时该怎么办呢?市场中的你就要靠砖块图了。你赚了钱,肯定不想把浮盈变成亏损;你亏了钱,肯定不想亏得更多。在离场时机的判断上,要看是否连续出现了3个与你的判断反向的砖块。假设你能承受15%的亏损,那么每个砖块可以设置为5个点,如果连续出现了第四块与你的判断相反的砖块时,就是20个点了,这时你肯定该离场了,不要等太迟的时候再割肉出局。

  《红周刊》:您擅长利用情绪指标交易,请问您如何控制自身情绪?

  康福拉斯:有两种情绪,一个是市场的情绪,另一个交易者的情绪,他们都很重要。交易者掌握了这些技术图形,就会一目了然更好地将市场情绪中的噪音消除掉。交易者们就像是一群鸟,没有领头的,大家都往一个方向跑。所以,我们要做能自我指挥的交易者,不做市场的跟风者。你拥有了更好的技术分析工具,更多的经验,就会成为更聪明的交易者。

  《红周刊》:外汇交易者对于宏观经济变动敏感,请您谈谈华尔街对于美欧复苏怎样看待?

  康福拉斯:我觉得美国市场的表现相对于实际经济复苏情况来说,已经是超前了。这也许是个群体的错误,人们买股票是因为看到别人在买。股价确实有所回升,但风险已经很大(清明节后美股连跌-编者注)。要让市场保持向上的趋势是件非常困难的事。现在就预期美国会出台刺激政策QE3为时过早。我们预期,市场不久就会做出修正。当然,经济还面临很多困难,复苏的速度不会快。

  对于中国经济,我认为需要一些刺激,中国外贸出口面临成本上升和汇率升值的压力,短期内人民币不会再像以前那样迅猛升值了。在中国做投资,不仅要看中国的情况,美元的强弱也是参考的重要指标,美元是世界上最重要的货币,如果没有QE3、利率提升的话,美元还会走强。

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